Environmental,
Social and Governance
ESG Aspekte in Versicherungsunternehmen
ESG-Faktoren – ökologische, soziale und Governance-Aspekte – beeinflussen wesentlich die Risikosituation, das Geschäftsmodell und die Strategie von Versicherungsunternehmen und sind daher fester Bestandteil des Risikomanagements. Physische Klimarisiken, wie Naturkatastrophen und Extremwetterereignisse, und Transitionsrisiken der Dekarbonisierung (z. B. „Stranded Assets“) betreffen die Umwelt-Dimension, während soziale ESG-Themen insbesondere Menschenrechte, Inklusion, Aus- und Weiterbildung sowie Kundenzufriedenheit umfassen.
Die Rolle der Aktuar:innen
Aktuar:innen leisten einen entscheidenden Beitrag zur Bewältigung der Herausforderung. Indem sie Klimarisikomodelle in das Risikomanagement einbinden, stärken sie gezielt die Resilienz von Versicherungsunternehmen.
Themenbereiche
ESG-Berichterstattung
Für Versicherungsunternehmen zählen zur ESG‑Berichterstattung insbesondere die CSRD/ESRS, die Offenlegung nach EU‑Taxonomie und die Integration von ESG‑Risiken in Solvency II. Sofern Anlageprodukte angeboten werden, kommen zusätzliche Nachhaltigkeitsangaben auf Ebene dieser Produkte (SFDR) ergänzend hinzu.
Ziel dieser Berichterstattungen ist es, Transparenz über Nachhaltigkeitsstrategie, wesentliche Auswirkungen sowie finanzielle Risiken und Chancen zu schaffen, die Vergleichbarkeit für Investoren, Kundinnen und Aufsicht zu erhöhen und verlässliche Steuerungsgrundlagen für Underwriting, Kapitalanlage und Betrieb zu liefern.
Modellierung von Klimarisiken
Klimarisikomodelle bieten Versicherungsunternehmen wertvolle Unterstützung bei der Analyse der Auswirkungen des Klimawandels auf ihre Geschäftsfelder, die Preisgestaltung, die Reservierung und die Kapitalausstattung. Diese Modelle beschränken sich nicht auf den üblichen Planungshorizont, sondern gehen weit darüber hinaus. In der Regel prognostizieren sie die Auswirkungen des Klimawandels über Zeithorizonte von mehreren Jahrzehnten, um frühzeitig potenziellen Handlungsbedarf zu identifizieren und entsprechende Maßnahmen ergreifen zu können.
Regulatorische Grundlagen
Application guidance on climate change materiality assessments and climate change scenarios in ORSA (EIOPA)
Integration der Verwendung von Klimawandelszenarien in den ORSA
Opinion on the supervision of the use of climate change risk scenarios in ORSA (EIOPA)
Integration von Klimawandelszenarien in den ORSA
Methodological principles of insurance stress testing - climate change component (EIOPA)
Methodische Grundsätze zur Ausgestaltung von Bottom‑up‑Stresstests
Leitfäden und Empfehlungen der AVÖ
Die AVÖ unterstützt ihre Mitglieder durch fachliche Leitfäden zur praktischen Umsetzung regulatorischer Anforderungen. Aktuell liegen für den ESG-Bereich noch keine expliziten Leitfäden oder Empfehlungen vor.
